来源：投中网
8月20日，水滴公司宣布完成瑞士再保险集团(下称“瑞再”)和老股东腾讯联合领投的2.3亿美元(约15.9亿元)投资，IDG、点亮全球基金等老股东跟投。
水滴成立于2016年，在短短的4年里悄然成长为不可忽视的独角兽。至今，它已完成7轮融资，拿到了超过33亿元人民币。也在这4年里，水滴完成了一次次蜕变：从一个入不敷出的互助平台，发展到今天年销百亿的互联网保险科技公司。
过去两年，水滴筹的起飞让水滴公司进入高速成长期。但在舆论场，水滴筹的公益属性成为一把双刃剑，让水滴近期屡次陷入舆论危机。水滴想要摘掉外界赋予的“公益组织”标签，而水滴公司的另一条腿——保险业务的高速发展，让水滴创始人沈鹏有了更多底气。
千亿巨鳄入局，IPO未到时
在望京总部，水滴创始人沈鹏接受了投中网的采访。他给了一组数字：今年上半年水滴平台促成的签单保费总额为60亿元，同时7月单月完成15亿元创下新高。
疫情下业绩超出预期，沈鹏说准备把今年底目标，从110亿元调整到130亿元或者150亿元——这一数字超过2019年互联网健康险全行业保费规模(236亿元)的一半。
沈鹏希望把水滴做成一个中立的平台，因此水滴不能在保险公司中“站队”。“之前很多知名的国内外保险集团想要投资，我们都拒绝了，因为一旦接受一家保险公司的投资，那么其他保险公司与我们合作时就会产生顾虑。”而选择瑞再集团，是因为后者是一家中立的机构。
对于瑞再，普通人知之甚少。这家有着160多年历史的公司，目前市值约1600亿元人民币，是全球第二大“再保险”公司。瑞再主要的客户是保险公司，后者会对重灾险这类概率较低但赔付金额巨大的业务投保，防止一次小概率的重大事故把自己赔垮了。所以出现航空事故或者自然灾害，保险公司赔的是小头，大头是由再保险公司承担。
这不是水滴第一次接触瑞再。沈鹏说，去年水滴C轮完成后，当时有不少欧美长线基金和保险金融类企业找上门，其中就包括瑞再，以及巴菲特的伯克希尔·哈撒韦等。
今年年初疫情爆发后，瑞再再次找到水滴。他们认为，疫情爆发会对中国企业造成较大挑战，建议水滴公司多储备资金。沈鹏说就这么敲定了领投方，之后一些机构进行了跟投，就敲定了新一轮融资。
在此之前，瑞再其实也和水滴探讨过业务，包括结合双方业务开发针对中国的产品。沈鹏说，瑞再风险管理、保险精算等能力专业且强大，值得水滴学习。
7月有媒体报道称，水滴正在寻求赴美以40亿美元-60亿美元估值进行IPO。水滴筹否认了该消息。沈鹏告诉投中网，此前跟投行交流过，就被外界误解水滴要IPO了。
“我们前一段时间和几家投行有交流，就被传出来要IPO，但实际上IPO这个事情还没有进入我们的日程表。我们只是和投行探讨了一下资本市场大环境的情况，从他们的角度看待我们所在的行业和我们公司。”
最终的结论是，目前还不是水滴IPO的好时机。“IPO对年轻的创业公司来说，是一种挑战。我见过这样的公司，IPO之前员工们聚在一起都是聊业务，聊产品，IPO之后大家都开始聊买车，买房，话题全变了。”
沈鹏认为，一个公司只要是行业领先者，任何资本环境下IPO都OK，环境好的时候头部企业股价会涨，环境不好的时候投资者出于避险心理把钱放到头部公司，股价会涨的更多。
“但是，当一个公司的业务没有足够健康的时候，因为IPO让员工的心态有了变化，导致公司发展停滞甚至倒退，这对大家其实是一种伤害。”沈鹏告诉投中网。
从众筹、保险，到医疗健康
水滴是一家什么公司?慈善众筹?保险公司?还是平台?
水滴自我定位是互联网保险科技平台，对外宣传的使命是用互联网科技助推广大人民群众有保可医。
沈鹏说，水滴刚成立时，因为“身份问题”，被很多保险行业的会议拒绝了，组织方认为水滴不是保险公司。但现在，和水滴合作的保险公司已达60多家，作为最有场景穿透的互联网保险平台公司，沈鹏和另一名创始人杨光最近经常收到行业会议邀请。
沈鹏介绍，水滴现在有保险代理、保险公估、保险经纪三块保险业务牌照，基本覆盖除保费再投资外，保险产业链的各个环节，包括保险产品创新、精算风控、电话销售、保险赔付等。
在他看来，现阶段水滴保险的核心优势是用户规模，也是水滴的保险场景穿透力。通过水滴筹，打动更庞大的用户群体，这是水滴以及保险业务最大的优势。二三线城市的人不习惯购买保险，一旦大病来临就会变得无助，水滴筹某种程度上解决了这个群体的“燃眉之急”。
在社交传播的裂变之下，水滴筹获得了庞大用户，也让水滴可以动态把握国民健康的整体数据，帮助精算团队提高准确性;另一方面，规模优势让平台得到飞轮效应加速发展，用户越多、保费规模越大，保险公司越愿意与平台合作开发有竞争力的产品，而更好的产品反过来在用户中形成口碑效应，加快用户的获取。
水滴还没有启动保险业务时，蓝驰创投2017年就领投了水滴的A轮融资，短短三年后水滴发展成为百亿规模的保险平台，近距离“见证”水滴成长的蓝驰创投董事总经理曹巍感慨颇多。
曹巍告诉投中网：“我们投的时候，正处于他们的低谷。水滴起家的互助业务，当时正受到力度较大的行业监管;保险业务还没有拿到牌照，筹款业务也还没有启动。”
不过，正是沈鹏从小在保险大院成长的背景熏陶，加上他从美团带过来的地推式打法，打动了投资人。
“投资不是预言师，当时没法预测三年后水滴就达到现在的规模，但当时对水滴的一些判断，可以说得到初步的验证。”曹巍告诉投中网，当时他们认为保险产品一定会有用户群分层，不同用户群的画像和需求不同，创新型的公司会基于人群需求重新定义新的产品。
这一想法后面得到了验证。沈鹏说，他们发现很多保险巨头早在20年前进入了中国低线城市，但是它在这些市场销售的保险产品，并不一定符合低线城市的用户需求。“我们的做法是，在细分市场里做不同的细分产品供给，正是我们当时看到了这个点，把握住了这个机会。”
2020年突如其来的新冠疫情，改变了整个中国社会对家庭健康保障的群体性认知，健康险也迎来“爆发式”增长。
银保监会的数据显示，今年上半年国内健康险保费收入同比增长38.45%，而去年同期的增长速度为13.88%。连最近兴起的保险直播也累计有超过千万人次用户看。水滴在此期间，也顺势推出新冠肺炎赠险等产品。
不过，水滴想要做的是，不仅仅是大病筹钱平台和保险平台，而是家庭的“健康顾问”。
对于水滴未来的规划，沈鹏提到了两个：与药企的合作以及模式出海。上周出差到深圳，沈鹏拜访了有“非洲手机之王”之称的传音控股董事长竺兆江。他们在探讨，把水滴在新加坡试水的出海模式，复制到非洲去。
与药企的合作会是水滴接下来的重点方向。就在与投中网见面的会议室里，沈鹏刚接待了中国生物制药旗下的正大天晴。这家南京的药企过去40年推出了8款肝病治疗药，水滴和他们探讨开发一个“新”医疗保险产品，允许数国内肝病患者“带病投保”。
这样的产品对于患者和药企来说是双赢：患者从药企的让利中节省费用，药企也可以通过保险锁定患者，提升产品粘性，解决此前患者“换医就换药”的行业痛点。
从互助、大病众筹，到保险、医药，水滴的边界不断拓展，沈鹏认为这并非远离水滴创业的初衷。
按照设想，水滴想围绕一个家庭的视角，发力健康保障账户。“我们不仅希望能够为用户提供保险保障，还希望能链接到更多的健康服务，比如医药服务。”沈鹏说。
“创业公司的边界，就是公司的使命、愿景和价值观。这群人创业，到底想要实现什么?为什么要创业?这是我们真正的边界。”
标签： 互联网保险
