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上市公司的董事、监事及高级管理人员责任保险(以下简称“董监高责任保险”)逐渐盛行，其中大有洞天。
在上市公司的投保预测当中，1元的保费可以覆盖1000元的保额，也可能只覆盖100多元的保费。为何如此？
NDFRI近日调研了美亚财险、人保财险、华泰财险等多家公司的董监高责任保险，通过比较渠道、保费与保额的比例、续保优惠幅度等多项指标，揭开董监高责任保险目前罕为人知的“潜规则”。
与其他责任险相比，董监高责任保险最大不同是保费的订立。
NDFRI调查发现，大部分上市公司在投保董监高责任保险前，需要获得董事会审议通过，以及股东大会审议通过。
NDFRI对沪深交易所16家上市公司进行统计，这些公司在2019年披露了董监高责任保险，而统计的所有公司都包含被保险人范围、责任限额、保险总额和保险期限等信息。其中，有11家上市公司的保险期限选择为1年，余下公司部分为3年，少数则为1-3年。
纳入对比的16家公司当中，联化科技拟投董监高责任险期限为一年，责任限额为2亿元（人民币，下同）左右，预计保费总额为20万元左右。这意味着，上市公司支付1元保费，其获得保额为1000元，保费与保额的比例为0.1%。相对而言，博雅生物预计支付不超过20万元，获得每年不超过1亿元的责任限额，预期保费与保额的比例为0.2%。
上述两家上市公司预期的保险费率较低，但从格力地产、山东墨龙等上市公司所披露的情况来看，预计1元保费可以覆盖100至200元左右的保额，保费与保额的比例相当于0.6%至0.9%。
NDFRI咨询多位行业人士以及险企工作人员获悉，大多数董监高责任险以一年为期，在续保之际，是否给与一定的续保优惠则要“因人而异”。
NDFRI比较发现，中国中铁在续保上享受了一定的“降价”空间。从2016年至2019年，中国中铁均从华泰财险购买一年期的董监高责任保险，责任限额均为1400万美元。但保费分别为人民币13.5万元、12.3万元、10.455万元和10万元。剔除汇率影响，2019年的保费较2017年降了19%。
事实上，华泰财险根据不同的投保对象给予不同的续保优惠。中国中冶亦通过华泰财险和人保财险投保了董监高责任保险，华泰财险为主承保人，承保比例75%；中国人保为共保人，承保比例25%。同样的责任限额为2亿元，2017年度续保时，中国中冶所缴纳的保费是20万元（含税），而在2019年续保是17万元（含税）。与2017年相比，2019年的保费相当于降了15%。
作为一款不算特别畅销的保险，财险公司工作人员对董监高责任保险的了解程度并不高。
NDFRI对人保财险、美亚财险和华泰财险工作人员进行了董监高责任保险的咨询，仅有华泰财险的工作人员准确介绍了董监高责任保险的条款情况，而人保财险和美亚财险都未能准确回答该款产品的备案条款名称。
NDFRI从行业获悉，上述情况实属常见，该类产品不适合电话、网销方式推广。除了该款产品比较冷门外，多家销售董监高责任险的财险公司，亦通过专业的责任险销售团队或第三方渠道对该产品进行展业。另一方面，经过调研，NDFRI发现，部分上市公司更倾向于选择与保险经纪或代理公司签订合作协议，因为可以获得较优质的服务以及较优惠的价格。
值得关注的是，在销财险公司的董监高责任保险的产品条款更新比较慢。
NDFRI发现，从行业来看，2009年开始，大部分财险公司都备案了职业责任保险，其中以董监高责任保险为主。2010年前后，险企开始陆续备案附加董监高的临时海外保险、个人第三者责任保险等条款。而在2012年之后，开始陆续出现部分区域性的董监高责任及公司补偿类保险。
不少险企沿用旧有的产品条款。据NDFRI调查获悉，华泰财险董监高责任保险的产品条款仍沿用2009年和2010年的备案条款。不过，该类条款严谨、规范和适应性强，上市公司可以与险企协商具体的条款和费率，使用至今仍较为合适。
除了条款外，部分险企会采用共保方式承保董监高责任保险。
根据NDFRI了解，从2007年开始，人保财险主要作为共同承保人的方式出现在董监高责任保险项目中，当时的承保对象是国有上市银行的董监高责任保险项目。从2007年至2019年以来，人保财险合作得比较多的同行当中恰好有华泰财险和美亚财险，而且人保财险的承保比例相对较低。
NDFRI调查获悉，部分董监高责任保险项目中，人保财险的合作方包括3家财险公司乃至更多。原则上而言，主承保商会享有更多的决策权，譬如说保险批单会约定以首席承保人意见为准。
采写：南都记者 梁小婵
标签： 责任险
